5 Управление формированием прибыли

         Данный вид управления должен входить составным элементом в процесс управления рентабельностью и быть подчинен последнему. Управление фор-мированием прибыли также тесно связано с формированием затрат. В свою очередь, в процесс управления прибылью следует включать как составные эле-менты управление другими факторами, конституирующими прибыль, а также их изучение, особенно в отчетном периоде. Технико-экономический анализ производства, изучение спроса и предложения и другие виды анализа предше-ствуют управлению формированием прибыли. При этом следует активно использовать внутренние и внешние факторы, влияющие на валовую прибыль. В первую очередь необходимо задействовать факторы, зависящие от предпри-ятия. В части внутренних условий это означает использование мер, способ-ствующих росту выручки от реализации, а в ее составе – объема прибыли, а также прочих операционных доходов, прочих доходов, процентов к получению и др. Необходимы повышение качества продукции, увеличение ее объема и минимизация затрат. Кроме того, нужны оперативные изменения в структуре производимой продукции, квалификации менеджеров, рядовых исполнителей и т.п.
         Что касается внешних факторов, влияющих на прибыль, то к ним отно-сятся высокая степень стабильности конкурентной среды, наличие достаточно емкого рынка, использование природно-климатических условий, сложившейся социально-экономической обстановки, несовершенства законодательства, цен на факторы производства и др. При возможности применяется льготное нало-гообложение. Формирование доходов предприятий осуществляется:
         • Доходы от основной деятельности;
         • Доходы от прочей операционной деятельности;
         •Доходы от финансовых операций (вложения в дочерние и ассоциирован-ные предприятия, доходы от совместной деятельности, дивиденды, проценты);
         • Доходы от прочей обычной деятельности (доходы от финансовых ин-вестиций, реализация необоротных активов);
         • Доходы от чрезвычайных событий.
         Таким образом, основное содержание управленческой деятельности фи-нансовых служб предприятия и их менеджеров относительно управления формированием его доходов:
         • обеспечение своевременности и полноты формирования доходов пред-приятия;
         • выявление резервов увеличения доходов предприятия и угроз сокраще-ния доходов с целью их избежания;
         • обеспечения объективности, достоверности и полноты локализации плановых и/или полученных доходов предприятия по центрам их формирова-ния с целью информационного обеспечения принятия управленческих финан-совых решений;
         • оценка результативности деятельности центров доходов с позиций их формирования и получения, определение уровня соответствия результатов деятельности отдельных центров доходов плановым величинам;
         • анализ состава и структуры доходов предприятия по таким критериям:
         • соответственно центрам доходов;
         • в разрезе структурных подразделений предприятия;
         • по видам продукции (работ, услуг);
         • в целом по предприятию;
         • прогнозирование тенденций формирования доходов предприятия в пла-новом и перспективном периодах и их планирование.
         Важной задачей финансового менеджмента на предприятии является обеспечение стабильности формирования его доходов в размере, не меньшем размера его затрат, что дает возможность обеспечить безубыточность деятель-ности предприятия. Эффективность и результативность формирования дохо-дов субъекта хозяйствования как составной модели управления его прибылью непосредственно зависит от адекватности финансового обеспечения ценовой политики субъекта хозяйствования реалиям рынка, на котором работает пред-приятие.

         Рисунок 5.1 – Ценовая политика

         Доходы субъекта хозяйствования от основной деятельности формируюся путем получения выручки от продажи товаров, работ и услуг. Соответственно, управление этими доходами может учитывать потребности сопровождения и поддержания управленческих финансовых решений относительно таких во-просов: определения объемов реализации (в нату-ральных единицах измере-ния) и формирование ценовой политики предприятия.
         Факторы, влияющие на формирование доходов предприятия:
         • рыночный спрос на продукцию;
         • характеристики товаров;
         • маркетинговая политика;
         • ценовая политика.
         Формирование объемов реализации является результатом взаимодей-ствия его как поставщика товара и рыночного спроса определенной совокуп-ности потребителей. На уровень последнего, в частности, влияют такие фак-торы:
         • качество продукции предприятия и аналогичной продукции предпри-ятий-конкурентов;
         • уникальность товара и наличие на рынке товаров-заменителей;
         • конкурентная позиция предприятия на рынке;
         • маркетинговая деятельность предприятия по продвижению отдельных видов товаров, которые вырабатываются предприятием;
         • реклама продукции предприятия;
         • гарантийное и постгарантийное обслуживание;
         • наличие и уровень цен на сопутствующие товары.
         Важным фактором является ценовая политика, поскольку цены на про-дукцию предприятия являть важным фактором формирования рыночного спроса.

         Рисунок 5.2 – Тенденция роста

         Ценовая политика субъекта хозяйствования – неотъемлемый элемент модели управления его прибылью, которая определяет особенности формиро-вания доходов такого предприятия. Вообще под ценовой политикой субъекта хозяйствования необходимо понимать процедуру обоснования масштаба цен на его продукцию (товары, работы, услуги) и критерии ее применения относи-тельно конкретных категорий покупателей.
         Для потребностей управления прибылью используют совокупность пока-зателей, которые характеризуют и определяют абсолютную величину цены продукции субъекта хозяйствования, в том числе:
         • себестоимость единицы продукции:
         • величина условно-переменных затрат на единицу продукции;
         • величина условно-постоянных затрат на единицу продукции;
         • прибыль на единицу продукции;
         • цена производителя единицы продукции;
         • отпускная цена единицы продукции.
         При обосновании и реализации ценовой политики предприятие должно учитывать такие факторы организации взаимоотношений с предприятиями-контрагентами:
         • особенности осуществления денежных расчетов, в частности сроки их осуществления, вероятность поступления платежа и уровень риска неуплаты;
         • управления дебиторской задолженностью, в частности контроль за своевременностью инкассации дебиторской задолженности, определения сом-нительной задолженности и осуществление мероприятий по ее взысканию, а также рефинансирования дебиторской задолженности;
         • анализ и оценка привлекательности клиента, группирования клиентов по определенным категориям (например, прибыльности) и формирование группы VІР-клиентов.
         Непосредственное влияние на формирование прибыли предприятия ока-зывает уровень и абсолютная величина расходов субъекта хозяйствования.
         Соответственно, управление затратами предприятия направлено на обос-нование уровня затрат предприятия и их финансовое обеспечение. Результа-тивность управления затратами и обеспечение эффективности такого управ-ления предусматривает реализацию таких взаимосвязанных финансово-управ-ленческих действий:
         • группировка затрат предприятия по группам соответственно определен-ной совокупности критериев;
         • контроль за формированием затрат и оптимизация их абсолютной вели-чины;
         • выявление отклонений от плановых показателей и идентификация при-чин таких отклонений, их нейтрализация или учет (путем корректирования плановых показателей);
         • выявление и оценка резервов уменьшения затрат предприятия, опреде-ление и обоснование механизмов их мобилизации.
         Соответственно, модель управления затратами субъекта хозяйствования направлена на решение следующих задач:
         • уменьшение абсолютной величины затрат предприятия в целом и по отдельным видам (направлениям) его деятельности;
         • уменьшение в структуре затрат предприятия доли условно-постоянных затрат, что дает возможность снизить порог рентабельности и сформировать более гибкую ценовую политику относительно продукции предприятия (сни-жения уровня условно-постоянных затрат даст возможность уменьшить мар-жинальную прибыль без уменьшения абсолютной величины операционной прибыли предприятия);
         • обеспечение стабильности распределения затрат в пространстве и вре-мени, что дает возможность обеспечить финансовую устойчивость предпри-ятия и предупредить его неплатежеспособность;
         • уменьшение в структуре совокупных затрат предприятия косвенных затрат;
         • отсрочка момента покрытия затрат путем увеличения промежутка вре-мени между их формальным признанием (и, в частности, уменьшение налого-облагаемой прибыли) и реальным покрытием (потерей предприятием контро-ля над денежными средствами).
         Важность процесса получения прибыли требует создания на предпри-ятиях специальных центров ответственности – центров прибыли. Может быть создано несколько таких центров. Эффективность функционирования центра прибыли связана как с его соб-ственной деятельностью, так и с деятельностью центров затрат, а также с эффективностью их взаимодействия, механизм которого должен служить увеличению прибыли и уменьшению затрат.
         Кроме того, следует использовать уже имеющиеся формы такого взаимо-действия, например показатель маржинальной прибыли, показывающий связь между издержками, объемами реализации продукции и прибылью. В этих це-лях центром контролируются цены, затраты, объемы производства, реализа-ции и др. В управлении центром прибыли задействованы операционный бю-джет предприятия, отчет об исполнении бюджета, отчет о прибылях и убытках и др.
         Задача финансового менеджмента для обеспечения нормальной прибыли состоит в своевременном финансировании всех этапов движения товара – от производства до реализации. На процесс формирования прибыли также вли-яет выбранный предприятием тип учетной политики. Так, метод учета произ-водственных запасов ФИФО, занижая себестоимость, завышает прибыль. Этот метод выгоден лишь в слу-чае, если предприятие пользуется льготами по налогу на прибыль. Обычно менеджеры пытаются максимизировать реальную прибыль и уменьшить нало-гооблагаемую.
         На формирование прибыли влияет и выбранный предприятием метод амортизации основных средств. Применение ускоренной амортизации умень-шает чистую прибыль (с учетом налоговых льгот по амортизации). Кроме того, предприятие может установить выгодные ему нормативы износа нема-териальных активов и т.д. Возможно также использование практики разумных задержек в оплате поставляемой продукции (особенно это эффективна при повышении уровня инфляции). При этом от своих контр, агентов предприятие вправе требовать предоплату за реализованную продукцию (услуги).
         В системе управления рентабельностью (прибылью) различают финан-совый и операционный леверидж. Леверидж – это способ воздействия на абсо-лютные и относительные показатели прибыли за счет изменения структуры капитала (финансовый леверидж) и (или) издержек (операционный леве-ридж).

Название темы